ICO, токены — что это и зачем

ICO, токены - что это и зачем

ICO, токены, шмокены, криптовалюты, краудсейл, биржи, первичное размещение — эти слова я слышу все чаще и чаще. Буквально из каждого утюга.

Особенно впечатляют цифры сбора средств от продажи токенов. Миллионы, миллионы долларов. Причем первичное размещение проводят не только непонятные зарубежные сайты, но и огромное количество русскоязычных проектов. Тот же Эфириум (Ethereum), вторая по капитализации криптовалюта (курс эфира на сегодня — 870 USD) в 2014 году, на первичном размещении, предлагалась по 1 центу за единицу.

Доходность 8 700 000 % (восемь с лишним миллионов процентов) за 3 года — такое не снилось ни продавцам дури, ни продавцам оружия, ни другим продавцам высоко маржинальных продуктов.
Не удивительно, что все больше и больше людей понимают, что некоторые проекты выстреливают, и на этом можно очень даже неплохо навариться. И с жадностью расхватывают все продающиеся токены на первичных размещениях. Я уже устал читать новости о том, что такой-то проект продал все токены, на 30 миллионов долларов, за первые 5 минут торгов, остальным не хватило, и они сильно недовольны.

Интерес подогревают и истории из недалекого прошлого криптовалют, когда один гик захотел пиццу, а другой гик доставил ему ее, за 10 000 биткоинов (25 долларов по тому курсу). Сегодня это 100 миллионов долларов. Другой гик писал дипломную работу по банковской сфере, купил вместо булочки с кофе в старбаксе немного криптовалюты, расписал нужный раздел в примерах. Через много лет вспомнил про тот кошелек, купил себе квартиру.

Все ринулись проводить первичное размещение или выпускать свои криптовалюты. Сейчас это делает IQ Option, вчера сделал Бургер Кинг, завтра сделает еще кто-нибудь.

Нужно бояться не больших расходов, а малых доходов!

Короче, добро пожаловать в DotCom 2.0. Будущее уже наступило.

добро пожаловать в DotCom 2.0. Будущее уже наступило.

Что такое ICO

Аббревиатура ICO расшифровывается как Initial Coin Offering, то есть первичное размещение монет (токенов). В ходе ICO команда проекта распродает цифровые токены за криптовалюты или фиатные деньги среди инвесторов. Позже эти монеты можно использовать на платформе проекта в качестве внутренней валюты или торговать ими на биржах. Также вместо ICO часто используется термин «краудсейл» (англ. — crowdsale).

С какой целью проекты проводят ICO?

Выпуская свои собственные токены и обменивая их на популярные криптовалюты (например, биткоин или Ethereum) или на фиатные валюты (доллары или евро), проект привлекает финансирование, необходимое для запуска или развития. Как правило, ICO проводятся на ранних этапах существования проектов, до создания их полноценной инфраструктуры. Привлеченные средства идут на финансирование финальной стадии разработки, маркетинг или направляются в специальные фонды развития для поддержки проектов в долгосрочной перспективе.

ICO, токены - что это и зачем

Простыми словами, ICO — инструмент привлечения средств, основанный на обмене обещания заработка в будущем, на ликвидные аналоги денег уже сегодня. В обмен на реальные доллары и тугрики (так называемые фиатные деньги) или криптовалюты с понятной стоимостью (например, биткоин или эфириум), вы получаете некоторое количество новых супер коинов. Они могут вырасти в цене, а могут и не вырасти. Но если вырастут — окупят все другие, не столь удачные вложения. Чем-то похоже на работу бизнес-ангела, выбирающего в какой стартап ему инвестировать сегодня.

Только скорости и технологии, по сравнению с традиционным посевным инвестированием — отличаются как самокат от гоночного болида. Этот нерегулируемый (или пока слабо регулируемый) рынок таит в себе как множество опасностей, так и множество великолепных возможностей. Вариант новой, более продвинутой лотереи, с более высокими шансами.

Какой правовой статус ICO?

Сейчас ICO нельзя назвать как легальным, так и нелегальным способом привлечения инвестиций. Его правовой статус, порядок проведения и требования к компаниям, которые собираются таким образом привлечь средства, на данный момент не определены ни в одной стране мира.

Кроме того, сложно определить и правовую природу отношений, возникающих при проведении ICO. Поскольку финансовыми отношениями в их классическом понимании такие отношения назвать сложно. В то же время можно с уверенностью сказать, что в основе этого процесса лежит репутация людей, стоящих за криптовалютным стартапом, и доверие пользователей (потенциальных инвесторов).

Хотя, попытки отрегулировать этот рынок уже делаются. В том же Китае.
Китайцы традиционно глубоко и легко восприимчивы к новым цифровым веяниям, сверх азартны и очень любят деньги. А также имеют очень благоприятную бизнес-среду. Сегодня вы выложили в сеть концепт какой-нибудь прорывной штуки, а завтра можете идти на алиэкспресс — чтобы заказать ее почтой.

И все это под неусыпным контролем партии. Поэтому не удивительно, что основные мощности (биткоин фермы) расположены именно в Китае. А также то, что огромное число стартапов, выходящих на первичное размещение — тоже оттуда.

Как и толпы китайцев с мешками биткоинов, латкоинов, эфириумов и других нечестно заработанных виртуальных расчетных единиц. Они создают такой спрос и такую ликвидность, что давно стали одним из основных драйверов роста нового пузыря доткоинов.

Можно ли сравнить ICO с IPO?

Когда компания хочет предложить свои акции широкой общественности, она проводит IPO (Initial Public Offering – первичное размещение акций на бирже). ICO может работать по схожему принципу: инвесторы, вкладывая средства, получают «долю» в компании в виде криптографических токенов. При этом ICO имеет общие черты и с краудфандингом: средства, как правило, собираются для реализации определенной идеи, то есть еще на стадии, когда у проекта нет готового продукта.

В то же время проведение IPO регулируется национальным законодательством. Например, в США для публичного размещения акций компания должна быть инкорпорирована как акционерное общество, а также зарегистрирована в SEC (Комиссии по ценным бумагам и биржам). Все это делает процесс привлечения инвестиций в проект на ранней стадии его развития более сложным, однако предоставляет определенные гарантии инвесторам.
В случае с ICO процесс привлечения инвестиций оказывается значительно легче, но пользователи никак не застрахованы.

Что привлекает инвесторов в ICO?

Приобретая предлагаемые на ICO токены, инвесторы в первую очередь рассчитывают:

  • ​Получить выгоду от их продажи по более высокой цене в будущем (классический пример — Ethereum, чьи токены во время ICO летом 2014 года стоили менее одного цента, а недавно цена доходила до $1400);
  • Воспользоваться токенами по прямому назначению, получив заявляемые услуги по более низкой цене.

ICO, токены - что это и зачем

Жадность их привлекает, жадность. Дайте мне таблеток от жадности, и побольше, побольше.
Жадность — двигатель прогресса. Как говорится, чтобы у вас все было, и чтобы вам за это ничего не было. А виртуальный мир открывает поистине безграничные возможности создания богатства.

Какие есть риски при участи в ICO?

Пожалуй, самым большим риском можно назвать обычное мошенничество, когда создатели проекта преследуют лишь одну цель: собрать деньги пользователей. Кроме того, поскольку законов, которые бы регулировали проведение криптовалютных краудсейлов, на данный момент не существует, с позиции инвестора эта сделка всегда основана на доверии. Нельзя исключать и того, что проект может не дожить до стадии появления продукта или разочаровать инвестора своей реализацией.

Кроме того, в своем нынешнем виде ICO, как правило, проводятся в один раунд, а шансы получить дополнительное финансирование у них невелики. Это также можно рассматривать как потенциальный риск с точки зрения долгосрочного существования проекта.

На что следует обратить внимание перед участием в ICO?

Обилие различных ICO может смутить многих неопытных инвесторов. Поэтому в первую очередь необходимо внимательно изучить соглашение о продаже (Token Sale Agreement). При прочтении этого документа могут всплыть на поверхность любопытные детали, о которых организаторы ICO, возможно, публично не заявляли.Кроме того, существуют негласные индикаторы добросовестных намерений проекта:

  • Наличие всех необходимых соглашений и правил, опубликованных на веб-сайте в качестве публичной оферты.
  • Готовый рабочий прототип.
  • Грамотно составленные whitepaper и остальная документация.
  • Наличие escrow (специальный условный счет, на котором учитываются имущество, документы или денежные средства до наступления определенных обстоятельств или выполнения определенных обязательств).
  • Инкорпорированность (регистрация) самой компании.
  • Незапятнанная репутация людей, стоящих за проектом.

Реальные примеры успешных ICO

Первое ICO состоялось в 2013-м году проектом Mastercoin. Ему удалось собрать 5 миллионов долларов инвестиций.

Какой правовой статус ICOКраудсейл Ethereum принес стартапу 18 миллионов долларов. Разработчики этого проекта смогли предложить технологию «умных контрактов», которая способна изменить сферу электронных денежных переводов. По объему капитализации Ethereum в долларовом эквиваленте приближается к Bitctoin. А участники ICO Ethereum получили 10000-кратные и выше дивиденды со своих инвестиций.

Основным показателем успешности ICO считается количество привлеченных средств, а также скорость получения желаемой суммы инвестиций. Только в июне 2017-го года проект Bancor за несколько часов ICO сумел собрать 396 720 единиц эфира. По текущему курсу это эквивалент 345 миллионов долларов. А проект инновационного браузера Brave за 30 секунд краудсейла собрал более 35 миллионов долларов.

До недавнего времени самую большую сумму удавалось собрать стартапу EOS (170 миллионов долларов), который предлагает свою уникальную программную среду для создания децентрализованных приложений на основе блокчейна. ICO EOS состоялось в последнюю неделю июня 2017-го года. Но уже на следующей неделе блокчейн-платформа TEZOS установила новый рекорд – 230 миллионов долларов.

Этот рекорд продержался также недолго. Буквально совсем недавно завершила первичное размещение токенов платформа для размещения данных Blockchain Filecoin. Было привлечено более $257 млн. Это новый рекорд для процедуры ICO. Средства были собраны за месяц.

Но и это еще не все. ICO проекта Telegram (токен TON) только на закрытой распродаже среди толстосумов собрало 850 миллионов долларов. А это только первый этап, во время второго этапа Павел Дуров собирается собрать еще 1,5 миллиарда долларов.

Большие суммы инвестиций не всегда гарантируют успех проекта. ICO фонда DAO собрал в 2016-м году 150 миллионов долларов. Из-за технических недоработок платформа потеряла 60 миллионов в результате действий хакера.

Перспективы ICO

По сообщениям аналитиков группы Smith + Crown частота размещения ICO в 2017-м году возросла почти в два раза в сравнении с 2016-м годом (2,75 и 1,5 размещений в неделю соответственно). Заметно возросли и объемы привлеченных инвестиций – они начали переваливать психологическую отметку в 100 миллионов долларов, а сроки первичного размещения сократились. Авторитетные инвесторы сравнивают ICO с волной IPO IT-компаний (Amazon, Google, Apple). ICO также направлены на сбор инвестиций под проекты новой экономики, которые будут многое определять в жизни людей в будущее. И ближайшие несколько лет масштабы этого вида краундфандинга будут только расти.

Вот такой вот получился пердимонокль. Инвестируйте в токены, покупайте криптовалюты под рост, пока для владения ими не требуются биопедрические паспорта и датчик под кожей, вода мутная, а государство(а) не лезет к вам в одно место с фонариком.
Возможности приходят и уходят.
Главное оказаться в нужное время в нужном месте (с нужной суммой на кошельках), чтобы потом не пришлось сожалеть о бесцельно потерянных шансах.
Но помните о том, что еще 9 марта 2000 года все было хорошо, а на следующий день весь мир, затаив дыхание, по всем телеканалам следил за курсом индекса NASDAQ Composite (за его дичайшим обвалом и выпрыгивающими из окон биржи трейдерами) в прайм-тайм. Держите ушки на макушке.



ВЫСОКОДОХОДНЫЕ ПРОЕКТЫ полный список (нажми на меня)

Хайпы, которые платят

НазваниеКраткое описаниеОбзорРефбэк
Ellaosкредиты через терминалыобзор Ellaos5% от вклада
Loany24кредит под залог криптовалютобзор Loany242.5% от вклада
FosterBitсфера криптовалютобзор FosterBit5% от вклада
Nakopi ClubКопилкаобзор Nakopi Club5% от вклада
Dominant Financeмайнинг криптовалютобзор Dominant Finance2% от вклада